理财重于投资

＜理财重于投资＞

许多人喜欢投资而不爱理财，因为理财好像是在做琐琐碎碎的流水帐管理工作，更好像只是在省小钱，为家庭支出进行节流行为而已。至于投资，似乎才是开源之道，是工作本业之外，开闢投资报酬率的康庄大道，也是有为者当亦若是的致富之途。

理财只是省小钱？而投资才能创造高额报酬，为家人带来幸福的钱景吗？

真的是这样吗？

我是不这麽认为啦，但许多渴望快速翻身致富的升斗小民，似乎都这麽认为。

我很抱歉，我无法改变多数人对理财和投资的刻板印象，但如果你有缘读到本文，且愿意接着读完的话，那我想告诉你，多数人真的是弄错了。所谓的＂消极理财＂和＂积极投资＂这八个字眼，根本是被错误连结的偏差观念。

理财消极吗？不！理财一点都不消极，理财必须做好收支平衡与开源节流这两件事，因此，理财不是只有流水帐般的消极管理，还要有积极纪录投资获利与收割获利的一面，否则，一个家庭财务调度就会失去平衡了。

为了达到家庭财务的长期收支均衡性，一个人必须知道人生每一阶段的资金支出落点，也必须明白自己的收入状态，同时更要知道人生无常，风险无所不在，因此，寅存卯粮，而非寅吃卯粮，就成了理财的基本态度---随时让米缸持盈保泰，而非米缸空空。

为了达到理财架构裡的开源之道，一个上班族除了工作本业外，适度学习投资，确实是对的，因为投资股票、基金等投资类标的，其报酬率都会比死板板的银行定存利率佳。因此，理财是涵盖投资项目的，不是有一条线把理财、投资用二分法给分开了。

同样的，投资也能涵盖理财，而非一定得包含于理财之中。比如一个创业家，其事业就是投资一个新创事业，因此，他的家庭收入来源将高度仰赖其事业收入，所以，投资管理得当，其家庭理财财就不会失衡。

一个把股票投资（或说短线投机）当做专职事业的人，也会发生投资重于理财或大于理财的现象。例如一个职业投资者，必须积极的在投资行为中，划出一块消极理财的领域，随时保有一点保命钱，以作为市场崩盘或看错行情而全盘槓龟时，还能让日常收支不必失去平衡的资金。这是积极投资、消极理财的典型，因为只有积极投资成功，则理财不必过度耗费心力，也能吃香喝辣，不愁没钱。

但可惜，多数人是中产阶级的上班族，白天要上班，晚上要休息，理财架构裡的主收入来源是工作，而不是投资，因此，这类上班族只能积极工作、积极理财，却不能积极投资，因为上班族没有积极投资的本钱。

就此而论，积极理财的意思，就是要确保收入来源的边际效益极大化，越多资源必须要投入越能创造收入的地方，而对于自己能力所不擅长或是能力所未能及的领域，就要保守而为，採取消极守势，以不亏损又能赚到比定存多一些的报酬为目标区间来奋斗。

这个说法，不就是理财必须积极，而投资必须消极吗？

是的，但消极不是不作为，也不是不可为，而是以安分守己的态度，设定一个高于定存，却末超过能力所未能及的目标上限，进行知足常乐、持盈保泰的投资佈局、灌溉、茁壮与收割的工作。因为是积极理财和消极投资，所以一个低标准的获利满足区间达到，投资行为就要收割离场，以确保理财米缸裡永远有米。至于外界投资气氛如何热络，也千万不要冒失或冒险的跑去与投资高手在市场高点上拼搏。这才是消极投资的正确定位。

一个积极理财者要明白，所有理财架构裡能拿出来作投资的钱，都是养家的血汗钱，都要以不亏钱为最高指导原则，见好就收。所以投资不可能过度积极，除非你的非本业之投资能力也相对很强。

如果你听懂＂积极理财、消极投资＂这道理的话，将会明白，散户常犯的问题常在追高杀低与长期进套房的两个毛病，而这都来自于投资没本事却过于积极，而理财有能力却过于消极。

因为理财消极，所以散户投资有获利后却仍想趁胜追击，终于入住空头套房。

因为投资积极，因此原本谨慎保守的理财蓝图，却愿意过度投资，甚至以举债的方式来追逐热腾腾与高获利的市场，终于在股市反转后，弄得理财架构失衡，负债累累。

在我看来，理财是投资的马步功，投资是理财的南拳北腿。一个马步功没扎稳的人，没资格去功夫竞技场上与人搏斗。而一个投资高手，看似拳打脚踢而毫无马步身法，但那往往是因为马步功早已扎稳、内化，成为他事业财务调度裡的稳健管理之一环。

理财、理财，多少人误解你、忽略你，不知道理财才是一个投资高手的内运功法，是一切获利表象背后的基础平台，也是投资人懂得适时收割成果与佈局新苗的硬底子功。

理财重于投资，积极理财更重于积极投资。虽然对创造资产财富来说，消极理财是下策，积极理财而消极投资是中策，积极理财与积极投资方为上策。但除非你有能力，也有本钱，否则，上策与上上之策的积极投资却消极理财，建议你千万莫碰，否则必然画虎不成而反在市场跌个狗吃屎！

王志钧
2009/09/25

If you like my blog, please subscribe to the full feed RSS or subscribe by Email to receive all latest investment and financial planning updates.