股市是人性試煉場

有個朋友告訴我, 開始投資(投機)股市以來每年都認賠幾萬, 經常被迫成為長期投資者, 最後認賠殺出

一直在找尋新的投機模式, 每次總以為能有新的開始, 但總是好景不常, 有時候會灰心, 但就是不死心; 人的財運難道是命中註定? 究竟該如何調整

類似這樣的疑問我經常聽到, 下面是我的回答, 寫出來參考

----------------------------------------------------------------------------------

其實不必灰心, 我認識很多人的投資經歷都像這樣; 但有許多人無法繼續堅持, 或是因為投資而負債無法繼續
自己的投資或投機方式是否錯誤, 通常帳戶裡的金額就是答案; 但是要如何調整卻很難有個明確的答案

財運是命中註定的嗎? 可以說是, 也可以說不是; 我是相信性格決定命運, 關鍵是性格;
在投資上可能得釐清自身的性格是否適合投機,或適合投資, 舉例來說, 個性急躁的人通常股票抱不長, 較適合經常殺進殺出的投機, 要長抱股票可能會覺得太無聊; 但有許多較大的利潤需要長抱股票來達成, 投資或投機過程經常需要克服自身想要買或賣股的衝動

性格本身沒有好或壞, 而在於是否適合; 只要適合自身性格的方法就是好方法
不過股市是個人性試煉場, 多數人都在經歷過許多失敗的經驗才終於瞭解自身合適什麼方法, 

如果你有很多失敗的經驗, 換個角度想, 你已經知道很多不會成功的, 不適合的方法

如果過去經常被迫成為長期投資, 何不主動思考長期投資? 長期投資也會有長期投資的利潤
如果經常短線投機變成長線投資, 意味無法堅定執行停損, 是否需要學習停損?
如果不太清楚真正失敗的原因, 是否每次進出場的事後檢討可以有更多的思考?

長期投資的思考模式會與短線投機不一樣, 但卻不是互相衝突的; 投機本來就是需要理解市場各方的心理, 如果試著理解別的長期投資者的想法, 其實也會有助於短線投機
停損的堅定執行, 沒有絲毫模糊空間, 5%, 7%, 10%或某個技術價位, 或某種基本面條件, 只能靠自己每次堅定執行

寫投資日誌讓我自己不斷思考, 也從中收穫與成長
我覺得經常問自己問題, 會逼自己思考, 例如為什麼買某一檔而不買另外一檔, 為什麼買xx價位, 如何知道股價評價偏高或偏低,
為什麼不在某個情況下出場或停損....等

不太清楚失敗原因, 或不太瞭解市場走勢的時候, 最好就是先離開, 冷靜下來, 想清楚後再決定

其實幾乎每一種方法都有其適用的時機, 對象, 背景環境, 任何好方法用錯時機都無效; 找低EPS, 用量價模式, 追強勢股, 找落後股,
每一種方法都可以找得到可以有效運用的實例, 但也都能找出它無效的反例, 

任一種方法本身都不太難, 但困難的是不容易知道它適用或不適用的情境與時機, 這得經常的思考反省, 因為每一檔股票都有不同的特性, 每一種經濟與市場環境都有相對較合適的方法

要如何調整, 可能每個人都不太一樣, 我只能說我自身的經驗是盡量去找到某一種合理的投資方法與規則, 這當然是透過仔細研究各種基本面, 技術面等相關知識來達成, 在投資過程難免有猶豫, 不知該不該進出的時候, 需要用知識克服性格或人性上的弱點, 

另外則是需要不斷思考反省投資方法適用的情況, 包括自身適不適合, 某一檔股票, 某一種產業是否適合, 市場的情境是否適合。

转载

If you like my blog, please subscribe to the full feed RSS or subscribe by Email to receive all latest investment and financial planning updates.